15/09/2023
CHÚNG TA ĐANG Ở CHỖ NÀO?
nhớ review & ôn bài chút nhé cả nhà mình!
- Xếp hạng Thị trường Chứng khoán Việt Nam hiện giờ đang ở top thấp nhất là Thị trường Cận biên (Frontier Market)
=> KỲ VỌNG nâng hạng sang Thị trường mới nổi – Emerging market
- Cả 2 loại thị trường này thì theo lý thuyết thống kê liên thị trường, ttck sẽ gắng liền với giá cả hàng hóa (commodity trend)
=> mà hàng hóa thì thường chia 2 loại : hàng hóa thiết yếu (ko chu kỳ) và hàng hóa chu kỳ => đa phần là hàng hóa chu kỳ
=> tức là cổ phiếu hàng hóa là cổ phiếu chu kỳ và các ttck như nước ta gắng chặt với cp chu kỳ như vậy
=> đo đó, sau khi qua chu kỳ suy giảm thì khi bước vào một chu kỳ hồi phục mới của hàng hóa thì nhóm cp hàng hóa thường mới là siêu cổ phiếu của ttck VN
- Đó là lý do vì sao mà ACE follow Huỳnh lâu (trước khi Thiên An investor ra đời) hoặc follow Thiên An investor lâu sẽ thấy team rất trọng số khi đánh cổ phiếu hàng hóa bước vào chu kỳ mới => và thường thắng rất đậm! cơ bản là chúng ta đi theo đúng cái thứ mà nền kinh tế chúng ta đnag ở !
- Các cổ phiếu như bank vẫn giá trị nhưng thường mức độ tăng trưởng của nó sẽ ko quá nhiều nếu không phải bị đổ gãy quá lớn rồi hồi phục! trong một bối cảnh kinh tế bình thường thì cổ ngành bank sẽ tăng trưởng bền vững bình thường chứ khó là siêu cổ phiếu (xxx tài khoản)
- Nhóm cổ bđs vừa rồi tăng hồi rất mạnh, team vẫn đánh giá là nhịp tăng thuộc dạng turn around theo tt chung vì trước đó đỗ gãy quá nặng.
=> và việc turn around này khi tới một giá trị phù hợp thì nó sẽ phải tạm dừng lại (KHÔNG NHẤT THIẾT PHẢI GIẢM GIÁ nhưng khả năng tăng giá tiếp diễn lại khá khó khăn hơn) => nhóm ngành này sẽ phải chờ đợi 1 đoạn sau khi nền kinh tế "giàu" lại, người dân "giàu" trở lại để có tiền tham gia "rã băng" thị trường bđs thực tế
=> lúc đó cổ bđs sẽ lại được định giá theo giá bđs tăng lên => sẽ có siêu sóng tăng điểm của cp bĐS khi đó
=> nếu ACE nào đủ kiên nhẫn mua cp bđs bây giờ và nắm cho tới tầm thời gian đó thì cũng win lớn đó => nhưng liệu có đáng hi sinh chi phí cơ hội hay ko mà thôi!
- Thị trường sau nhịp chỉnh này, là nhịp phân hóa lại dòng tiền và rất có thể dòng tiền sẽ tiếp tục dịch chuyển theo chu kỳ đầu tư mà đã được các bật thầy "tư bản" thống kê => team cho rằng dòng tiền sẽ bớt lại ở các nhóm cp nóng sau khi nó turn around một nhịp đủ lớn, rất có thể dòng tiền dịch chuyển sang nhóm cổ phiếu giá trị, nhóm cổ phiếu chu kỳ sớm (CP hàng hóa chu kỳ sớm là các loại hàng hóa cơ bản cần thiết cho nền kinh tế, tư liệu sản xuất, sản xuất công nghiệp : THÉP, HÓA CHẤT
- Sáng sớm viết linh tinh xíu ôn bài, để cả nhà dễ hình dung con đường team đang đi, và cũng dễ hình dung vì sao cái team này pick cổ phiếu như thế!
- Bây giờ thì lại vào việc chính: giả sử thị trường giảm thêm sâu thì mua cái gì?
Có một khẩu quyết trong uptrend mà team hay nói vui nhưng thường đúng:
Thị trường đỏ mua bank
Thị trường xanh đua chứng
Đây là 2 nhóm gắn liền mật thiết tới chỉ số nên nếu mua&bán theo chỉ số thì chúng ta phải follow việc này! (nhóm bđs cũng đóng góp chỉ số nhiều nhưng ko có trong khẩu quyết này :) )
(các nhóm còn lại ,.....cũng biến động theo chỉ số nhưng nó ko quá trọng yếu vì tỷ trọng đóng góp của nhóm này vào chỉ số ko lớn, đồng thời đa phần đều là cổ chu kỳ nên nó đi theo câu chuyện/chu kỳ của nó)
Như đã "chém gió" ở phía bên trên kia, cổ phiếu ngành bank vốn dĩ nó rất to và tăng điểm rất chậm trong một môi trường bình thường, nên việc đua xanh cổ phiếu bank là xem như thiệt hại mất 3-7% thì ko đáng => vì vậy, mỗi khi tt giảm điểm thì mua bank sẽ có nhiều lợi thế hơn!
Chúng ta nhìn lại mà xem, nhóm bank là nhóm hiện giờ có P/E thuộc dạng rẻ nhất thị trường (ace cứ vào nền tảng data nào đó mà lọc xem, bank toàn p/e dưới 10; thậm chí P/E tương lại còn có những bank 3-4-5-6 lần gì thôi) => trong khi P/E thị trường chung đang 15 lần hơn; trong khi P/E của BĐS.....à mà thôi nhóm này có bán được hàng đâu mà Pê vs chả E :d lúc này!
Thậm chí P/B của bank cũng đang rẻ so với P/B thị trường chung, rẻ hơn so với lịch sử ngành bank, rẻ hơn so với lịch sử chính bank đó.
Túm váy: chúng ta có nhóm ngành mục tiêu mua khi thị trường giảm sẽ là:
1. bank
2. nhóm ngành hàng hóa theo chu kỳ
=> cả 2 nhóm này, team đã cơ cấu trước khi tt giảm rồi, và sẽ tiếp tục cơ cấu như vậy!
=> ACE tiếp tục follow watchlist mà team đã cơ cấu, giới thiệu => sau đó đơn giản là cầm chart đo điểm mua là xong!
Link tham gia room Thảo Luận của Thiên An: https://zalo.me/g/gmwkxe819
